Tirer profit des défauts de paiement ? Comment fonctionne le forward flow.

Prenons l’exemple d’un fournisseur d’énergie. Pour ce type d’entreprise, les factures impayées surviennent régulièrement. Après plusieurs relances, le service d’électricité peut finalement être interrompu pour les clients qui restent en retard de paiement. Cette situation est insatisfaisante pour les deux parties, et les possibilités de recouvrement interne de l’entreprise sont largement épuisées à ce stade. L’entreprise souhaite néanmoins encore récupérer de la valeur sur ces créances en souffrance. Elle décide donc de céder une partie des créances impayées de manière récurrente sur une période définie.

L’entreprise commence par définir quelles créances doivent être cédées et à quels intervalles les transactions auront lieu. Elle fournit ensuite les données pertinentes relatives à ces créances en souffrance. Cette étape est cruciale, car plus les données sont complètes et détaillées, plus EOS peut calculer précisément le prix d’achat. « Afin de protéger les payeurs en défaut de paiement, toutes les données sont anonymisées et traitées dans le strict respect des règles de protection des données », explique Nicolas Schneider. La tarification de ces portefeuilles est un processus complexe qui implique des spécialistes de plusieurs départements sur les marchés locaux concernés ainsi que des experts de l’équipe de gestion des risques d’EOS au siège.

Après une analyse approfondie des données, EOS soumet une offre au fournisseur d’énergie. Par exemple, les parties peuvent convenir qu’EOS achètera en continu des créances en souffrance pendant une période d’un ou deux ans à un pourcentage fixe de la valeur nominale des montants de factures échues, créant ainsi un flux de transactions fiable et continu. « Cela exige un haut degré de discipline et de confiance mutuelle », explique Nicolas Schneider. « Nous nous appuyons sur des données de haute qualité et des modèles de prévision robustes couvrant les prévisions de recouvrement, les coûts et d’autres paramètres clés afin de proposer un prix d’achat réellement précis. Dans le même temps, nous devons avoir la certitude que la qualité des données sous-jacentes utilisées pour notre analyse reste constante pendant toute la durée de l’accord. »

Après la signature du contrat entre notre entreprise exemple et EOS, les achats réguliers peuvent commencer. EOS acquiert des lots de créances à intervalles d’une, deux ou quatre semaines. Le fournisseur d’énergie peut sortir ces créances irrécouvrables de son bilan et recevoir à la place une liquidité prévisible.

Les créances appartiennent désormais à EOS, l’objectif étant de recouvrer la plus grande part possible du montant restant dû. « Notre stratégie de recouvrement repose sur les données que nous avons analysées au cours de notre due diligence », explique Nicolas. « Nous obtenons des performances de recouvrement parmi les meilleures du secteur grâce à une combinaison unique d’expertise humaine et de technologies avancées. » Bien entendu, les normes les plus strictes en matière de protection des données et les exigences internes sont pleinement respectées.

L’objectif d’EOS dans le recouvrement des créances est d’atteindre le taux de recouvrement retenu dans le calcul du prix. « C’est la base qui nous permet de proposer à nos clients un bon prix sur le long terme », explique Nicolas. « En même temps, nous communiquons de manière équitable avec les payeurs en défaut de paiement et travaillons avec eux pour trouver des solutions telles que des plans de paiement échelonné. »